供给侧改革 兼并重组大戏重演
2017年是实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的深化之年。实际上，水泥行业的供给侧改革一直进展得很好，2016年，水泥行业发生了十多起并购重组事件，其中最引人瞩目的有华新收购拉法基，中国建材重组中国中材，金隅股份重组冀东水泥。天瑞水泥控股山水。这些企业通过并购重组，在短期内迅速实现生产集中和经营规模化;并且有利于减少同业竞争，提高产业组织效率。
我国水泥行业还存在着严重的产能过剩与恶性竞争的情况，集中度依然不够，水泥行业前十大企业合起来的市场份额低于60%。截止到2016年年初，中国(不含港澳台)前50家大企业集团的水泥熟料设计产能共计13.5亿吨，占全国总产能的75%。前10家大企业集团的水泥熟料产能占全国总产能的54%，深化改革，加快重组是必然。数日前召开的中央工作会议已经把水泥巨头--中建材列入国企改革的试点单位，这对水泥行业来说，将起到领导示范作用。有业内人士指出，预计2017年或将会发生多起国企重组，水泥产能会越来越集中，中建材或将重组海螺，实行央企国企强强联合;金隅和中国建材其中一家，为进一步扩大版图或会重组亚泰，这些事情发生的可能性会很大。
特朗普发力基建投资 拉动水泥内需
特朗普经济政策的核心在于“保增长”，为此，他主张“省出钱来搞投资”。所谓“省钱”，主要是指缩减美国对海外事物的开支，尤其是对北约、日美安保等领域的军费开支。另外，特朗普还主张压缩国内医疗、社会保障的支出规模。利用省出来的钱，推行其雄心勃勃的基建计划，规模近5000亿美元。在竞选阶段，特朗普多次提出将加强美国基础设施建设，包括高铁、机场建设等诸多项目，依此来拉动美国经济增长、创造就业。
实际上，特朗普的基建计划与中国目前火热进行的PPP、基建投资项目不谋而合。世界两大经济体都开始发力基建，将很大程度上刺激全球大宗商品价格的上涨。2016年以来，国际大宗商品价格不断上涨，原油、煤炭、钢铁价格稳步回升。可以预计，随着中美两国基建需求增大，以及中国供给侧“去产能”工作继续推进，水泥作为基建不可或缺的建筑材料，其需求将受到进一步拉升。
环保监管力度比2016年更严
随着环保政策的加严，进入2017年，国家对环保问题只会比2016年更严。2016年7月，第一批中央环保督察组陆续进驻内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏等8省区，实施为期一个月的督察。统计显示，共计罚款1.98亿元。11月24日起，第二批中央环保督察组将陆续进驻北京、上海、湖北、广东、重庆、陕西、甘肃等省(市)，开展环境保护督察工作，截至12月10日，共计处罚金额6614.16万元。
日前，我国环保税法出台，根据环保税法所附《应税污染物和当量值表》，大气污染物税额幅度为每污染当量1.2元至12元;水污染物税额幅度为每污染当量1.4元至14元;固体废物按不同种类，税额为每吨5元至1000元;噪声按超标分贝数，税额为每月350元至11200元。
水泥企业过程产生的氮氧化物，二氧化硫，以及粉尘对大气污染有所影响，水泥行业面临着持续收紧的环保监管，违法排污成本正持续加大。2016年政府对环保要求很严，有多家水泥企业被曝污染物排放超标，有的被处以罚款，有的被处以关停。在最强雾霾持续侵袭的2016年，水泥企业受环保影响连年加剧，排污成本也正逐年升高。进入2017年国家对环保的监管和治理力度会更严，中国的水泥行业受环保政策加严的影响进一步加大应该是大概率事件。
水泥价格高位徘徊
国务院办公厅《关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见》(国办发[2016]34号)明确指出：“停止生产32.5等级复合硅酸盐水泥，重点生产42.5及以上等级产品”，并要求发挥协会作用，完善行规行约，加强行业自律，引导企业遵规守法、规范经营，诚实守信、公平竞争。为此，中国建筑材料联合会、中国水泥协会、中国混凝土与水泥制品协会研究决定，于2016年12月9日下午在北京召开了“关于停止生产32.5等级复合硅酸盐水泥动员会”动员和部署全面停止生产32.5等级复合硅酸盐水泥工作。预计2017年，随着低标号水泥的取消，高标号水泥用量将增加，供求关系将受到影响，水泥价格将保持高位徘徊。
此外，2016年10月工业和信息化部联合环境保护部关于进一步做好进一步做好2016—2020年期间水泥错峰生产，对北方十五省下发了错峰生产通知，各地水泥企业响应号召，自监自管，错峰生产具体实施良好，预计2017年将继续执行。水泥企业的错峰生产在一定程度一定区域内，对有效控制供给量有一定的作用，有助于改善供求关系。错峰生产，导致水泥存量减少，受供求关系推动，量减价升，水泥价格会在高位徘徊，或上涨。
