【水泥人网】今年上半年纯利按年上升223.5%至59亿元人民币的安徽海螺水泥(600585;00914)，今早股价随市上扬，半日涨9.53%至19.76港元，暂成交2322万股。国浩资本建议买入，6个月目标价调整至36.4港元，相当于12倍2011年巿盈率，较市价溢价84%。
国浩资本表示，安徽海螺有能力维持盈利能力于现水平，主要由于: 1) 行业集中度高：在东部、南部及中部巿场，海螺及当地其他四间大型水泥商控制了60%以上的巿场份额，这将加强他们提振水泥价格的能力；2) 有限供应：海螺管理层相信政府不会于2011年及2012年批准兴建新的水泥线。期间，落后水泥产能的淘汰情况理想，预料2011年将淘汰约1.5亿吨落后产能，相当于2011年水泥供应的7%。
