金隅股份(2009)是在京津冀地区具有领导地位的水泥及新型建筑材料公司，并连同联营公司太行水泥及其子公司，是京津冀2008年最大的水泥供应商。就产量而言，金隅混凝土（其管理公司的混凝土加工经营）为2008年北京最大的混凝土生产商。就产能、生产、销量及收入而言，公司亦为2008年华北最大的ALC生产商。
在四个业务板块间的集成中获利公司已在四个业务板块中融入生产、经销及应用链。于水泥板块中，公司的混凝土搅拌站主要向旗下的水泥经营采购水泥，从而对公司水泥产品形成稳定需求，以及成为公司混凝土原材料的可靠来源。为进一步集成新型建筑材料板块的经营，公司已经建立工程信息共享、战略合作伙伴对接、内部市场经营等独立内部平台。作为板块间集成的一部分，公司尽量以内部水泥及新型建筑材料满足房地产开发项目的需要，包括有时要求独立第三方承包商使用公司产品。而房地产开发项目则透过提供高价值及瞩目的投资机会以支持公司的物业投资及管理板块。
具建材绿色产品研发能力
公司一直致力于研发投资环保运作及产品，力求为公司的客户引入创新产品。公司的技术中心由北京建筑材料科学研究总院有限公司（技术中心总部）与七所研究分中心组成，且亦于多所子公司内成立研发部门。截至最后实际可行日期，该等研究单位共有超过700名专业人员。当中，60名以上拥有高级学位（包括硕士和博士学位），约3/4为合资格工程师（拥有超过50名高级工程师）。此外公司持有及与独立第三方共同拥有33项先进技术的专利权，并已起草或审阅超过30项建筑材料业界的国家及行业标准。
公司的品牌享有很高的品牌知名度及良好的市场声誉，公司的品牌名称“金隅”（经母公司特许）在公司推销产品及提供服务的市场上备受认可及推崇。于2006年，北京市质量技术监督局认可以“金隅”品牌生产的水泥为北京名牌产品，“鼎鑫”被河北省工商局认证为驰名商标。此外公司新型建筑材料产品的品牌，如家具的“天坛”及“长城”、矿棉吸声板的“星牌”及耐火材料的“通达”同样也在各自的市场享有很高的声誉。
市盈率9.5倍招股具吸引
公司的高管团队在行业拥有丰富的经验。而大部分成员均有20年以上的从业经验。该经验丰富、专业并众志成城的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并为公司发展提供策略方向。国务院将会发展天津滨海新区以促进渤海湾海岸及华东地区的经济增长，公司作为环渤海湾地区具有领导地位的水泥及新型建筑材料公司，将受益于政府对基础设施建设的投资。以招股价上限6.38港元计算，公司08年市盈率为9.54倍，估值相对于同行业其他企业具有优势。公司集资后资金非常充裕，预计未来两年盈利增长可以加快。此外，最近北京楼市转好，地价急升，对公司股价亦有正面的刺激作用。建议投资者认购。
金隅配股及公开发售资料
全球发售股份数目933,333,000股H股（视超额配股权行使与否而定)
香港发售股份数目93,334,000股H股（可予调整）
国际配售股份数目839,999,000股H股（可予调整及视超额配股权行使与否而定）
超额发售部份139,999,500股
公开发售后总股数3,733,333,000股
超额配售行使后总股数3,873,332,500股
发售价格每股发售股份介乎5.18-6.38港元
08年往绩市盈率（全面摊薄）7.74倍-9.54倍
截止日期2009年7月22日（中午12时正）
定价日期2009年7月23日
上市日期2009年7月29日
保荐人UBS瑞银投资银行
在四个业务板块间的集成中获利公司已在四个业务板块中融入生产、经销及应用链。于水泥板块中，公司的混凝土搅拌站主要向旗下的水泥经营采购水泥，从而对公司水泥产品形成稳定需求，以及成为公司混凝土原材料的可靠来源。为进一步集成新型建筑材料板块的经营，公司已经建立工程信息共享、战略合作伙伴对接、内部市场经营等独立内部平台。作为板块间集成的一部分，公司尽量以内部水泥及新型建筑材料满足房地产开发项目的需要，包括有时要求独立第三方承包商使用公司产品。而房地产开发项目则透过提供高价值及瞩目的投资机会以支持公司的物业投资及管理板块。
具建材绿色产品研发能力
公司一直致力于研发投资环保运作及产品，力求为公司的客户引入创新产品。公司的技术中心由北京建筑材料科学研究总院有限公司（技术中心总部）与七所研究分中心组成，且亦于多所子公司内成立研发部门。截至最后实际可行日期，该等研究单位共有超过700名专业人员。当中，60名以上拥有高级学位（包括硕士和博士学位），约3/4为合资格工程师（拥有超过50名高级工程师）。此外公司持有及与独立第三方共同拥有33项先进技术的专利权，并已起草或审阅超过30项建筑材料业界的国家及行业标准。
公司的品牌享有很高的品牌知名度及良好的市场声誉，公司的品牌名称“金隅”（经母公司特许）在公司推销产品及提供服务的市场上备受认可及推崇。于2006年，北京市质量技术监督局认可以“金隅”品牌生产的水泥为北京名牌产品，“鼎鑫”被河北省工商局认证为驰名商标。此外公司新型建筑材料产品的品牌，如家具的“天坛”及“长城”、矿棉吸声板的“星牌”及耐火材料的“通达”同样也在各自的市场享有很高的声誉。
市盈率9.5倍招股具吸引
公司的高管团队在行业拥有丰富的经验。而大部分成员均有20年以上的从业经验。该经验丰富、专业并众志成城的管理团队为公司的日常经营贡献宝贵的知识财富，并为公司发展提供策略方向。国务院将会发展天津滨海新区以促进渤海湾海岸及华东地区的经济增长，公司作为环渤海湾地区具有领导地位的水泥及新型建筑材料公司，将受益于政府对基础设施建设的投资。以招股价上限6.38港元计算，公司08年市盈率为9.54倍，估值相对于同行业其他企业具有优势。公司集资后资金非常充裕，预计未来两年盈利增长可以加快。此外，最近北京楼市转好，地价急升，对公司股价亦有正面的刺激作用。建议投资者认购。
金隅配股及公开发售资料
全球发售股份数目933,333,000股H股（视超额配股权行使与否而定)
香港发售股份数目93,334,000股H股（可予调整）
国际配售股份数目839,999,000股H股（可予调整及视超额配股权行使与否而定）
超额发售部份139,999,500股
公开发售后总股数3,733,333,000股
超额配售行使后总股数3,873,332,500股
发售价格每股发售股份介乎5.18-6.38港元
08年往绩市盈率（全面摊薄）7.74倍-9.54倍
截止日期2009年7月22日（中午12时正）
定价日期2009年7月23日
上市日期2009年7月29日
保荐人UBS瑞银投资银行
