日前，冀东水泥在华北区(北京、天津、唐山)水泥价格下降5-10元左右。该项事实目前来看否认了市场之前宣扬的“3 月量价齐升、并进而因水泥价格上升煤炭价格下降提升吨毛利上调盈利预期”的逻辑。
不少投资者都持有以水泥为代表的基建受益股票，我们相信大多数投资这类股票的人都看重其基本面的变化，因此，把握实时变化显得必要。
通过策略部最新的实地调研，我们发现：钢铁、机械、有色等行业都受益于基建投资，但建筑建材企业受益最为明显，大部分基建项目3、4 月份动工，年中进入高峰期，这是确定的，不确定的在于受益程度的大小。
我们建筑建材行业研究员韩其成是一位研究功底扎实而工作非常努力的优秀研究员，其过硬的数据分析能力更广受业内好评。他在最新的《上海本地建筑股投资机会分析》中的结论与我们的实地调研基本结论不谋而合。
近期他的另一篇报告给了我们不少启发，名字叫《冀东水泥传统旺季降价的8 个思考》。
