【水泥人网】点评：水泥板块的业绩有望出现反转的走势，这是基于这么两个因素，一是供给因素。截止到2010年9月份，江苏、浙江、安徽、河南、湖北等区域的水泥行业投资（用来衡量产能供给的最权威数据）都已经累计呈现负增长的局面，行业分析师预计在今年四季度全国水泥行业投资增速会达到负增长局面。尤其以东部水泥投资增速负增长为主。二是需求方面仍然稳健可期。对于需求面，尤其东部水泥需求的增量方面，水泥行业将面临新的超预期的增量——明年的保障性住房规划。如果按照明年中性预期的话，也将带动接近1.4亿吨的需求量（相当于今年的增量都在7％左右），因此，东部区域的水泥需求仍有望稳健期待。循此思路，在操作中，建议投资者密切关注两类个股，一是关注产业链条较为完善的个股，比如说拥有石灰石、煤炭资源优势的亚泰集团（600881），拥有石灰石资源优势的江西水泥（000789）等。二是关注区域需求旺盛的个股，因为水泥行业存在着较为明显的销售半径，一般来说，大概在500公里，所以，西北等区域的水泥股或将面临着较大的回升契机，天山股份（000877）、青松建化（600425）、祁连山（600720）等个股就是如此。而广东地区的塔牌集团（002233）也将充分分享珠三角基础设施建设所带来的产业红利，可跟踪。与此同时，浙江的尖峰集团（600668）、福建水泥（600802）等品种也可跟踪。
