【水泥人网】1、中央加强保障性住房建设的决心和采取的措施可能超越市场预期：8 月以来，部分城市房价出现反弹，高层表态房地产调控不会松动，加快保障性住房建设或将成为下半年调控的重要手段；
媒体报道全国保障房建设工作座谈会8 月21 日召开，未来还将召开1-2 次类似会议，以督促地方加快保障性安居工程建设，未完成任务的地方政府，将被中央问责；
本周五又有传言明年将会有更大规模的保障性住房规划出台。
2、我们认为，市场之前对今年保障房规划能否如期完成存在疑虑，虽然上半年整体进度确实不如人意，但在中央政策高压下，预计下半年建设进度将加快。如果能有效解决资金问题，市场对今年乃至明年保障性住房规划如期完成的信心将大大提振，对水泥需求也将变得更加乐观，从而推动水泥股估值回升（市场最担心的资金不足问题虽然目前仍未根本解决，但中央积极寻求办法的态度至少可以部分缓解市场的忧虑）。
3、未来保障性住房建设加快或商品房销量超预期大幅回升都有利于水泥股，而目前估值较低，因此我们建议现在可以逐渐增加对水泥股的配置。受益于保障性住房建设的主要是东部水泥股，重点推荐海螺水泥（还有中建材收购和华东限电带来水泥涨价的刺激作用）、亚泰集团、塔牌集团、华新水泥；而东部水泥股上涨将带动西北水泥股估值提升，重点推荐天山股份、祁连山。
