2010-06-23 09:27:09 来源:水泥人网

申银万国:维持冀东水泥“增持”评级

水泥人网】    申银万国分析师发表研究报告指出,冀东水泥(15.66,0.06,0.38%)(000401.SZ)本次非公开增发1.35亿股,发行价为14.21元/股,募集资金总额为19.15亿元,全部用于补充流动资金,锁定期为三年。目前此方案后续还需相关部门批准,预计增发最快完成在2010年四季度。

公司水泥高增长,若不考虑增发摊薄,预计公司2010-2012年EPS分别为1.3、1.6及1.8元,若考虑公司股本扩张1.35亿股,业绩摊薄10%测算,分析师预计公司摊薄后业绩为1.2、1.4及1.6元,按照股价14.37元测算,对于公司PE分别为12、10及9倍。过是目前股价对应估值已具有安全边际,同时公司定向增发完成后,业绩释放动力加强,故维持其“增持”的评级。

欢迎扫描二维码关注微信公众号:cementren;本文仅代表作者观点,不代表本站立场;投稿请联系:offce@cementren.com,QQ:1229919202业务咨询:18911461190