【水泥人网】6月3日消息,汇证维持华润水泥(01313)“增持”评级和5元目标价。指华润水泥控股(1.45,0.05,3.57%,经济通实时行情)的估值相当于2010财年预测市盈率12倍,相当于中国同行的市盈率区间8-17倍的中部,然而提供的每股收益增长和盈利能力在同行中位居前列。
汇证称,由于煤炭成本较低,在山西收购的业务,可以带来较高的盈利能力,将使2010/2011财年利润提高1.0%/3.3%。加上在福建的收购,华润水泥控股对全国范围的覆盖,将维持其长期增长;又补充,考虑到政策紧缩,今后将有更多并购交易,收购成本将上升。