冀东水泥[0.00 0.00%](000401)：日前发布公告称，海螺水泥[32.64 -3.37%]截止4月27日增持冀东水泥6062万股、累计持有1.22亿股占10.05%。其中1-4月增持2002万股、平均成本约15.4元。海螺水泥持有目的表述为“基于对冀东水泥目前的投资价值判断而作出的商业行为”。4月29日公司股价涨4.21%、收盘价15.09元。到29日晚，公司再次公告控股股东29日增持757万股、总股本0.624%，增持后占公司总股本41.4%，增持平均成本15.1元，以表达对公司未来发展的信心。并计划在未来6个月内继续增持不超过总股本2%(含已增持部分)。该事项将在水泥发展史上留下重重一笔。事实上，截止2009年9月30日止国家规定暂停新建水泥生产线。两大龙头自有资金只有三种用途：一是存银行；二是在行业内部购并其他水泥企业、吨收购成本或在500元以上；三是二级市场增持水泥股。目前诸多水泥股估值几近重置成本，因此第三种方式显然更有价值。
国泰君安分析师韩其成预计公司2010-2012年每股收益分别为1.25、1.80和2.20元，2011年将很少有新增产能，未来三年年均淘汰1亿吨产能、产能相对下降，而固定资产投资增速为正值需求必然增加。2011年供需关系好于2010年，地产政策影响估值几近重置成本时间不会太长。维持公司“增持”投资评级。
