【水泥人网】从水泥行业自身的运行情况来看,今年一季度仍然保持了较好的局面,产量、收入、利润等指标均保持了增长。我们在之前的分析报告中也提到,行业今年的需求仍将保持旺盛,而在国家严控新增产能的政策下,行业投资将得到有效的抑制。
目前行业面临的主要问题是今年产能的集中释放压力较大,此外市场对淘汰落后产能的实际执行力度仍有疑虑。房地产新政的出台加剧了对行业需求的担忧。因此行业估值在短期内仍缺乏上行的动力。从长期来看,目前的行业整体估值处于历史估值的中下端,具有一定的安全边际,优质公司的长期投资价值已经显现。海螺水泥和冀东发展集团增持冀东水泥的股份也从侧面反映了这一点。 我们建议关注冀东水泥、海螺水泥、祁连山、天山股份。
