【水泥人网】 摩根士丹利发表报告，指安徽海螺水泥(48.25,-0.75,-1.53%,经济通实时行情)(00914-HK)首季业绩符合预期，故维持“增持”，目标价60元，“最牛”则可上试68元；但表示海螺水泥过去3个月已跑赢大市，故建议买入中国建材(12.84,-0.28,-2.13%,经济通实时行情)(03323-HK)及华润水泥(01313-HK)。
大摩表示，安徽海螺水泥首季业绩符合预期，并预料内地政策收紧有效控制供应增长，该行预计今明两年海螺水泥价格将会各升9%及6%，而产能也会增16%及11%；此外，预计该公司2011年增长主要依靠收购合并，因此相信海螺水泥基本目标价为60元；该行续指，若然2011年该公司水泥价格于上升6%的基础上再增多2%，安徽海螺水泥“最牛”则可上试68元。
不过，大摩同时指出，现时安徽海螺水泥预期2011年市盈率约11倍，相对中国建材及华润水泥的7.5倍及9.1倍的估值略为逊色，故建议买入中国建材及华润水泥。
