大摩首予华润水泥增持评级 目标价4.6港元

大摩称，首予华润水泥增持评级，目标价为4.6港元。

综合外电11月13日报道，大摩首予华润水泥(01313)评级增持，相信会成为行业重组关键受惠者，目标价4.6港元。

大摩报告指，华润水泥是华南最大水泥生产商，是大摩最看好市场，估计2009-11年盈利复合年增长达55%，属中资同业之冠，加上与附属协同效应亦可创造看涨前景；现价2010年预期市盈率14.2倍，虽然相对同获增持评级山水水泥(00691)及中建材(03323)并不便宜，但依然低过海螺(00914)10%，相信估值仍低估。