瑞士信贷将安徽海螺水泥股份<00914.HK>评级从“强于大盘”下调至“中性”,预期股价在近期上扬后上涨空间有限。
该行将该股目标价从54港元上调至60港元,这是基于2010年企业价值/产能87美元/吨,2010年企业价值/EBITDA 9倍,为历史趋势为平均水平,相当于2010年市盈率17倍。
瑞信表示,在该股股价47港元时更看好该股,在该水平内含水泥价格为09年上半年水平。瑞信将安徽海螺水泥09-11财年每股盈利预期分别下调17%、10%和8%,这是基于水泥价格预期人民币211元/吨、218元/吨和218元/吨。
